2022美赛C题选题思路--交易策略

背景：市场交易者经常以最大化总回报为目标买卖波动性较大的资产。通常每笔交易都是

有佣金。 其中两种资产是黄金和比特币。

图 1. 黄金每日价格，美元每金衡盎司。 资料来源：LBMA，2021 年 9 月 11 日。

图 2. 比特币每日价格比特币背景图，每个比特币的美元价格。 资料来源：纳斯达克，2021 年 9 月 11 日。

要求

一位交易员要求您开发一个模型，该模型仅使用迄今为止过去的每日价格流量来确定

交易者是否应该每天购买、持有或出售其投资组合中的资产。

2016年9月11日，您将从1000美元开始。您将使用五年的交易期，从2016年9月11日到

2021 年 9 月 10 日。在每个交易日，交易者的投资组合将包括现金、黄金和比特币 [C、G、B]，

分别是美元、金衡盎司和比特币。 初始状态为 [1000,0,0]。每笔交易（买入或卖出）的佣金为

交易金额的α%。 假设αgold = 1%，αbitcoin = 2%。 持有资产没有成本。

请注意，比特币可以每天交易，但黄金仅在开市日交易比特币背景图，这反映在定价数据文件中

LBMA-GOLD.csv 和 BCHAIN-MKPRU.csv。你的模型应该考虑这个交易计划，但是在建模时

您只能在此过程中使用其中一个。

• 开发一个模型，仅根据当天的价格数据提供最佳的每日交易策略。 使用您的模型和策略，

2021 年 9 月 10 日最初的 1000 美元投资值多少钱？

• 提供证据证明您的模型提供了最佳政策。

• 确定策略对交易成本的敏感性。 交易成本如何影响战略和结果？

• 在不超过两页的备忘录中向交易者传达您的策略、模型和结果。

注意：您的 PDF 总页数不应超过 25 页，您的解决方案应包括：

• 一页汇总表。 •目录。 • 完整的解决方案。 • 一到两页的备忘录。 • 参考文献列表。

注意：MCM 竞赛有 25 页的限制。您提交的所有内容都计入 25 页的限制（摘要页、目录、参考

参考书目和任何附录）。 您的想法、图像和其他材料的来源引用必须包含在您的报告中。

附录

数据说明 1． LBMA-GOLD.csv - 日期格式为 mm-dd-yyyy（月-日-年）。 - 美元（下午）：指定日期一金衡盎司美元的收盘价。 数据说明2。 BCHAIN-MKPRU.csv - 日期格式为 mm-dd-yyyy（月-日-年）。 - 价值：指定日期单个比特币的美元价格。 分享任何群组以接收以前的建模材料。

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